隨著力拓公司宣布鐵礦石可以用人民幣結(jié)算后，資本市場上下游中，外資的身影越來越多。
在力拓公司之前，早有企業(yè)吃到人民幣結(jié)算的甜頭。“我們上半年的鐵礦石業(yè)務(wù)還不錯(cuò)。”一位中國境內(nèi)最大的鐵礦石國際貿(mào)易商向《中國經(jīng)營報(bào)》記者表示，“我們一直參與大連商品交易所的交易，發(fā)揮著舉足輕重的作用。”大連商品交易所的交易便使用人民幣計(jì)價(jià)。
無論人民幣結(jié)算還是資本市場，中國鋼鐵工業(yè)的上下游都在面臨著一個(gè)轉(zhuǎn)折期。
10月11日，全球三大鐵礦石之一的力拓公司與山東港口集團(tuán)日照港簽署了首個(gè)以人民幣計(jì)價(jià)的現(xiàn)貨交易合同。力拓公司與山東港口集團(tuán)日照港代表簽署合作協(xié)議的同時(shí)，也與山西高義鋼鐵代表簽署了礦石銷售協(xié)議。
力拓全球營銷副總裁表示：“這是力拓礦業(yè)發(fā)展史上具有里程碑意義的一天，進(jìn)一步拉近了力拓與中國客戶之間的關(guān)系，現(xiàn)貨人民幣業(yè)務(wù)可以使力拓更好地為中國客戶提供服務(wù)。”力拓是繼淡水河谷之外第二個(gè)接受人民幣結(jié)算的礦石巨頭。
早在力拓之前，一位早已用人民幣結(jié)算的大型國際貿(mào)易商中國區(qū)負(fù)責(zé)人向記者表示：“我們是中國鐵礦石期貨交易靠譜的參與者并提供流動(dòng)性。”該人士指出，“整個(gè)鐵礦石市場上半年表現(xiàn)不錯(cuò)。”
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，今年7月，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格一度攀升達(dá)到955元/噸。鋼廠一度價(jià)格倒掛，接近虧損點(diǎn)。之后，鐵礦石價(jià)格下跌至812元/噸，仍有一些鋼廠在盈利點(diǎn)上下徘徊。
前述貿(mào)易商中國區(qū)負(fù)責(zé)人表示：“如果鋼廠賺到錢的話，就沒那么多要求。一旦鋼廠不賺錢，就會(huì)提出很多要求。”
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)多年來倡議的鐵礦石貿(mào)易使用人民幣結(jié)算，忽然在此時(shí)獲得突破點(diǎn)——三大鐵礦石賣家中的第二家，接受了人民幣結(jié)算。
多年從事境外鐵礦石貿(mào)易的尚經(jīng)理向記者表示，從交易角度講，降低了貿(mào)易過程中的匯兌和時(shí)間成本，對(duì)大宗貿(mào)易的價(jià)格既有正面影響，也對(duì)鞏固人民幣國際貿(mào)易結(jié)算體系中的地位、穩(wěn)定人民幣幣值都有支撐作用，
力拓此舉也是迫于老對(duì)手巴西淡水河谷的壓力。由于巴西距離中國較遠(yuǎn)，在干散貨運(yùn)輸中，需要付出更多的成本。因而，為了挽留客戶，巴西淡水河谷已經(jīng)于2014年便嘗試用人民幣結(jié)算。
年初，淡水發(fā)生潰壩事件，導(dǎo)致供應(yīng)不足，全球鐵礦石價(jià)格上漲。隨著產(chǎn)能的恢復(fù)，淡水河谷釋放了非常大的產(chǎn)能，淡水河谷方面向記者表示，第三季度鐵礦粉產(chǎn)量達(dá)到8670萬噸，較上季度環(huán)比增長35.4%。
此外，在10月16日，淡水河谷與中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司在巴西卡拉加斯簽署了一系列戰(zhàn)略項(xiàng)目協(xié)議，以深化并擴(kuò)大雙方之間的合作。
在力拓宣布使用人民幣結(jié)算之前，一項(xiàng)留住外資的政策悄然出臺(tái)。
9月，國家外匯管理局決定取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）投資額度限制。
“這將使得外資機(jī)構(gòu)配置人民幣資產(chǎn)能夠更加靈活，當(dāng)然也會(huì)使得外資進(jìn)入期貨及其他金融衍生品市場更為順暢，中國鋼材市場的金融性購買需求規(guī)模相應(yīng)擴(kuò)大。”分析師陳克新向記者表示，“力拓不僅僅可以用人民幣結(jié)算，還可以將部分人民幣留在中國進(jìn)行投資。”
對(duì)于外資而言，用人民幣結(jié)算，把錢留在中國還有另一層含義——中國利率相對(duì)穩(wěn)定，資本收益率較高。
“現(xiàn)在很多國外資本都想進(jìn)入中國，在中國尋找投資機(jī)會(huì)。”產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)權(quán)易匯負(fù)責(zé)人張軍向記者透露。
前不久美聯(lián)儲(chǔ)接連2次降息，市場普遍預(yù)期2019年內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)還會(huì)第三次降息。
中國外匯交易中心公布的數(shù)據(jù)顯示，今年9月境外機(jī)構(gòu)投資者在我國銀行間債市凈買入債券達(dá)到1108億元，環(huán)比大增59%，2019年前三季度凈買入額在8000億元以上，已經(jīng)超出了2018年總和。有數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月末，境外機(jī)構(gòu)持倉中國債券規(guī)模達(dá)到2.1萬億元，連續(xù)10個(gè)月增持中國債券。
張軍向記者透露：“在外商眼中，目前中國固定資產(chǎn)的價(jià)格普遍偏低，可以達(dá)到購買和投資的價(jià)值。”他還透露，“大量的資金在香港等地集結(jié)，等待優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目。”
由于現(xiàn)金流偏緊，一些優(yōu)秀企業(yè)的固定資產(chǎn)，正在計(jì)劃低價(jià)出售。陳克新向記者表示：“這種情景，在2008年和2009年出現(xiàn)過，即外資潛伏在中國市場，尤其是鋼鐵市場。”
“當(dāng)然，境外資金加快入場推動(dòng)中國鋼材市場需求，不會(huì)馬上見效。考慮到外資進(jìn)入中國境內(nèi)及布局的時(shí)間滯后，對(duì)于中國鋼材需求的刺激效應(yīng)，估計(jì)要到2020年一季度以后。當(dāng)然，其對(duì)鋼材及黑色系列商品期貨市場的刺激效果會(huì)更早一些。”陳克新表示。
